ETF에도 배당이 있을까?

ETF에도 배당이 있을까?

 

KOSPI200지수를 추종하는 K200 ETF(예. KODEX200, KOSEF200, KINDEX200 등)은 당연히 주식으로 운용됩니다.

따라서 보유한 주식들은 K200을 구성하는 삼성전자나 LG화학 등의 우리나라의 대표적 종목이므로 실제로 배당을 합니다.

그러면 K200 ETF는 배당을 할까요?

결론적으로 이야기하면 K200 ETF도 배당을 지급합니다.

엄밀하게 이야기하면 배당금을 받은 것을 분배금으로 지급합니다.

ETF는 하나의 펀드라는 것으로 이해하면 쉬운데요,

배당금이 실제로 들어오면 이를 모아서 ETF를 보유하신 투자자에게 나누어 주는 것으로 생각하시면 됩니다.

 

 

 

그렇다면 레버리지 ETF나 인버스 ETF는 분배금을 지급할까요?

 

레버리지 ETF와 인버스 ETF는 사실상 분배금을 지급하지 않습니다. 

일단 인버스 ETF은 거의 지수 선물로 구성되어 있기 때문에 배당과 무관합니다.

레버리지 ETF는 절반이 현물로 구성되어 있으며 실제로 이 부분에서 배당 수익이 발생하지만,

선물 포지션의 증거금 차입 비용 및 롤오버 시 발생하는 손실 등을 복구하는데 사용됩니다.

 

 

 

그렇다면 ETF에도 배당락은 있을까?

 

K200지수와 달리 K200 ETF들은 배당락이 없습니다.

원인은 이들의 분배금 지급 기준일이 12월 마지막 영업일이 아니라 모든 종목들의 실제 배당이 확정되는 내년 4월 마지막 영업일이기 때문입니다.

물론, 이들이 보유한 종목들은 12월 27일에 실제로 배당락이 발생합니다.

그러나, 동시에 ETF 운용사가 추정한 예상 배당금을 미수 배당금으로 산정하여 순자산가치(NAV)에 반영하므로 배당락에 의한 지수 하락 부분을 미수 배당금이 상쇄시킵니다.

때문에 K200지수와 달리 ETF의 기준가격은 하락하지 않습니다.

다만, 이번에 가산한 미수 배당금(예상 배당금)은 4월말까지 모든 종목의 실제 배당금을 확인하고 4월말 분배락 때 NAV에서 차감하므로 뒤늦게 기준가격이 하락합니다.

 

위의 내용들을 모두 정리하면 아래 표와 같습니다.

ETF별 배당(분배)금 지급

구분 배당(분배금) 지급 여부 배당(분배)금 지급 기준일 배당(분배)락 일

KOSPI 200 배당금 지급 3,6,9,12월 마지막 영업일 기준일 직전 영업일

K200 ETF 분배금 지급 1,4,7,10월 마지막 영업일 기준일 직전 영업일

K200 레버리지 ETF 사실상 없음 - -

K200 인버스 ETF 사실상 없음 - -

 

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