주간일정 / 2023-2-20-月

 

■■ 18일 토요일
0130(19일)獨)요아힘 나겔 분데스방크 총재 연설

■■ 20일 월요일
N/A 美)'프레지던트 데이: 조지 워싱턴 탄생일' 휴장
N/A 加)'가족의 날'휴장
N/A 中)대출우대금리(LPR)결정
N/A 美)라엘 브레이너드 FED 부의장 사임 효력 발생
1900 EU 건설생산
2000 獨)분데스방크 월간보고서
2000 英)알루미늄 생산보고서
0000(21일)EU FCCI 소비자신뢰지수

■■ 21일 화요일
0645 뉴질랜드 (PPI)
0700 豪)글로벌 합성 PMI
0930 豪)중앙은행(RBA) 의사록
0930 日)지분은행 제조업 PMI 
1600 英)공공부문 순차입/순상환
1715 佛) PMI 
1730 獨) PMI 
1800 EU  PMI 
1830 英)글로벌/CIPS 합성 PMI 
1900 獨)ZEW 경기기대지수
2230 加)(CPI)
2345 美) PMI 
0000(22일)美)기존주택판매

■■ 22일 수요일
N/A 日)타무라 나오키(BOJ)정책이사 연설
0645 뉴질랜드 무역수지
0930 豪)임금가격지수
1000 뉴질랜드 기준금리 결정
1400 日)철강생산
1600 獨)CPI
1800 獨)Ifo 기업환경지수
2100 美)(MBA)주간 모기지 신청건수
2255 美) 소매판매지수
0400(23일)美)(FOMC)회의 의사록 

■■ 23일 목요일
N/A 日)'일황 생일'로  휴장
N/A 아르헨티나 기준금리 결정
N/A 튀르키예 기준금리 결정
0630 美)석유협회(API)주간 원유재고
1900 EU 유로존 CPI
2000 佛)(OECD)무역 통계
2230 美)시카고 연은 국가활동지수(CFNAI)
2230 美)(GDP) 
2230 美)주간 신규실업보험 청구자수
0030(24일)美)에너지정보청(EIA)주간 천연가스재고
0100 美)EIA 주간 원유재고
0100 美)캔자스시티 연은 제조업활동지수

■■ 24일 금요일
N/A 日)우에다 가즈오 BOJ 총재 후보 중의원 인사청문회 참석
0630 美)연준 할인창구대출
0630 美)외국중앙은행 미 국채 보유량
0830 日)CPI
0901 英)소비자신뢰지수
1600 獨)소비자신뢰지수
1600 獨)GDP 
1645 佛)GDP 
2230 美)개인소비지출(PCE)및 개인소득
2230 美)주간곡물수출
0000(25일)美)신규주택판매
0000 美)미시간대 소비자태도지수 
0015 美)필립 제퍼슨 연준 이사 연설
0130 美)제임스 불라드 세인트루이스 FED(연은)총재 연설




[뉴욕증시-주간전망] FOMC 의사록·PCE 물가 주목

 윤영숙 기자 승인 2023.02.19 09:00

(뉴욕=연합뉴스) 윤영숙 연합인포맥스 특파원 = 이번 주(20~24일) 뉴욕증시는 연방준비제도(연준·Fed)의 2월 초 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록과 연준이 선호하는 1월 개인소비지출(PCE) 물가를 주시하며 좁은 폭에서 움직일 것으로 예상된다.

뉴욕 주식시장은 오는 20일 '대통령의 날'로 휴장한다. 이 때문에 이번 주 거래일은 4일로 평소보다 짧다.

최근 발표된 미국의 고용과 물가, 소비 지표 등이 예상보다 강하게 나오면서 증시는 조정 압력을 받았다.

다우존스30산업평균지수는 한 주간 0.13% 하락해 3주 연속 떨어졌다. S&P500지수도 지난주 0.28% 밀려 2주 연속 하락했다. 나스닥지수는 한 주간 0.59% 올라 상승 반전했으나 오름폭은 크지 않았다.

인플레이션이 예상보다 빠르게 떨어지지 않으면서 연준이 더 오랫동안 더 높은 금리를 유지할 가능성이 커졌고, 연내 금리 인하 전망은 크게 꺾였다. 반면 연준 당국자들 사이에서 3월 회의에서 0.50%포인트 금리 인상 가능성을 열어둔 발언들이 나오면서 완화되던 긴축 속도가 다시 가팔라지는 것 아니냐는 우려까지 증폭됐다.

이번 주에는 지난 1월 31일~2월 1일 열린 FOMC 정례회의 의사록이 나온다. 당시 연준은 기준금리를 0.25%포인트 인상하며 금리 인상 폭을 과거 수준으로 되돌렸다. 또한 인플레이션 완화 과정이 시작됐다고 진단하면서 금리 인상 사이클이 막바지에 다다랐다는 기대를 높였다. 당시 0.25%포인트 금리 인상은 만장일치로 이뤄졌다. 그러나 투표권이 없는 매파 위원 중에서 당시 0.50%포인트 금리 인상을 주장했다는 발언들이 나오면서 이번 의사록에서 소수 의견에 관한 관심도 증폭됐다.

이번 의사록에서 연준의 긴축 속도 완화에 대한 이견이 등장하고, 상대적으로 견조한 경제 지표가 부각되면 인플레이션에 대한 연준의 판단을 시장이 오판했다는 우려는 커질 것으로 보인다.

제롬 파월 연준 의장은 우리는 인플레이션 둔화 과정의 초기 단계에 있다며 이 과정에 상당한 시간이 걸릴 것이라고 언급했다. 채권시장은 연준의 추가 금리 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작했다. 10년물 국채금리와 2년물 국채금리는 모두 지난해 11월 이후 최고치를 경신했다.

미 금리 선물시장의 최종 금리 전망치도 5.25%~5.5%로 높아졌다. 연말 금리 인하 기대는 크게 후퇴해 하반기 1회 미만의 금리 인하 가능성이 가격에 반영된 상태다.

골드만삭스와 뱅크오브아메리카(BofA) 이코노미스트들은 연준이 오는 3월과 5월에 이어 6월에도 기준금리를 각각 0.25%포인트씩 인상할 것으로 전망치를 수정했다.

하지만, 주식시장은 금리 우려보다 경제 연착륙에 대한 기대를 더 강하게 반영하는 모습이다. 연준이 금리를 몇 차례 더 올리더라도 경제가 망가지지는 않을 정도라는 자신감도 한몫하고 있는 것으로 보인다.

이번 주에는 제조업과 서비스 부문의 구매관리자지수(PMI)와 기존주택판매과 신규 주택 판매 등 주택 지표, 4분기 국내총생산(GDP)성장률 수정치 등이 나온다. 이러한 지표가 최근의 지표 강세에 힘을 보태줄지 주목된다.

여기에 연준이 선호하는 물가 지표인 1월 개인 소비지출(PCE)가격지수가 주 후반에 나온다. 이미 1월 물가는 소비자물가지수(CPI)로 예상보다 빠르게 떨어지지 않고 있다는 점이 확인된 만큼 시장에 미치는 영향은 크지 않을 전망이다. 다만 일각에서 서비스 물가가 여전히 강한 모습을 보여 CPI보다 상대적으로 PCE 가격지수의 상승 폭이 클 수 있다는 우려가 나오는 점은 주목할 만하다.

월스트리트저널에 따르면 이코노미스트들은 1월 근원 PCE 가격지수가 전달보다 0.5% 올라 전달의 0.3% 상승보다 상승 폭이 높아질 것으로 예상했다. 전년 대비로는 4.4%로 전달과 같은 수준을 보일 것으로 예상했다.

이번 주에는 홈디포와 월마트 등 소매 관련 기업들의 실적도 나온다. 이는 미국 소비자들의 소비 추세를 보여줄 수 있는 만큼 투자자들의 주목을 받을 전망이다. 기술 기업 중에서는 엔비디아의 실적이 나온다. 최근 챗GPT 열풍 등으로 인공지능(AI) 부문 수혜주로 떠오른 엔비디아가 올해 들어 50% 이상 오른 주가 랠리를 떠받칠 수 있는 실적을 내놓을지 주목된다.

이외에도 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재, 필립 제퍼슨 연준 이사, 제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재 등이 연설에 나설 예정이다.



◇ 주요 지표 및 연설 일정

-20일
'대통령의 날'로 금융시장 휴장
레이얼 브레이너드 연준 부의장 사임 효력 발생
-21일
2월 S&P 글로벌 제조업 PMI 

2월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 

1월 기존주택판매
홈디포, 월마트, 코인베이스, 톨브라더스 실적
-22일
모기지은행협회(MBA) 주간 모기지 신청건수
연방공개시장위원회(FOMC) 회의 의사록
존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설
엔비디아, 바이두, 이베이 실적
-23일
1월 시카고 연은 국가활동지수(CFNAI)

Q4 국내총생산(GDP) 

주간 신규실업보험 청구자수
EIA 주간 원유재고
2월 캔자스시티 연은 제조업 활동지수
래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재 연설
알리바바, 비욘드미트, 블록, 부킹홀딩스, 워너브로스디스커버리 실적
-24일
1월 개인소비지출(PCE) 및 개인소득
1월 신규주택판매
2월 미시간대 소비자태도지수 

필립 제퍼슨 연준 이사 연설
제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재 연설