금리 및 채권 ( 종합 2 )

                                                                  

미국 국채

http://stockcharts.com/freecharts/marketsummary.html?C

http://blog.daum.net/elwww/7435461

 

US Bonds		Close	Change	% Chg		Date
$TYX	30 Year T-Bond Yield	28.91	-0.13	-0.45		2012-01-17, 15:00
$TNX	10 Year T-Note Yield	18.50	-0.03	-0.16		2012-01-17, 15:00
$FVX	5 Year T-Note Yield	7.78	-0.04	-0.51		2012-01-17, 15:00
$IRX	Short-Term Yields	0.20	+0.00	+0.00		2012-01-17, 16:00

 

US Bonds - EOD		Close	Change	% Chg		Date
$USB	30 Year T-Bond Price (EOD)	144.13	+0.15	+0.10		2012-01-17
$UST30Y	30-Year T-Bond Yield (EOD)	2.89	-0.02	-0.69		2012-01-17
$UST20Y	20-Year T-Note Yield (EOD)	2.57	-0.02	-0.77		2012-01-17
$UST10Y	10-Year T-Note Yield (EOD)	1.87	-0.02	-1.06		2012-01-17
$UST7Y	7-Year T-Note Yield (EOD)	1.31	-0.01	-0.76		2012-01-17
$UST5Y	5-Year T-Note Yield (EOD)	0.79	-0.01	-1.25		2012-01-17
$UST3Y	3-Year T-Note Yield (EOD)	0.33	-0.01	-2.94		2012-01-17
$UST2Y	2-Year T-Note Yield (EOD)	0.21	-0.03	-12.50		2012-01-17
$UST1Y	1-Year T-Bill Yield (EOD)	0.11	+0.01	+10.00		2012-01-17
$UST6M	6-Month T-Bill Yield (EOD)	0.06	+0.00	+0.00		2012-01-17
$UST3M	3-Month T-Bill Yield (EOD)	0.03	+0.00	+0.00		2012-01-17
$UST1M	1-Month T-Bill Yield (EOD)	0.02	+0.00	+0.00		2012-01-17

 

 

유럽 국채

 

종합

http://online.wsj.com/mdc/public/page/2_3022-govtbonds.html?mod=mdc_bnd_pglnk

 

독일 국채 수익률  :

http://www.bloomberg.com/quote/GDBR10:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GDBR5:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GDBR2:IND

 

프랑스 국채 수익률 :

http://www.bloomberg.com/quote/GFRN2:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GFRN10:IND

 

이탈리아 국채 수익률 :

http://www.bloomberg.com/quote/GBTPGR2:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GBTPGR5:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GBTPGR10:IND

 

스페인 국채 수익률 :

http://www.bloomberg.com/quote/GSPG2YR:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GSPG5YR:IND

http://www.bloomberg.com/quote/GSPG10YR:IND

 

 

LIBOR (London Interbank Offered Rate)

l  국제 금융 시장의 기준금리 역할

l  런던에 소재한 16대 은행의 금리를 취합하여 BBA  에서 산출 발표 ( 매일 11시 )

l  BBA : British Bankers’ Association

http://www.bbalibor.com/bba/jsp/polopoly.jsp?d=1645

http://blog.daum.net/elwww/7437200

http://search.naver.com/search.naver?where=nexearch&query=libor&ie=utf8&sm=tab_she&qdt=0

 

물가연동채권 ( TIPS )

물가가 상승 할수록 ( 인플레이션 기대심리가 증가, 디플레이션 기대심리 감소 할수록 )  만기 금리를 더 얹어 주는 채권

인플레 심리 증가       

è  TIPS 수요 증가 / ( 국채 대비 )

è  TIPS 가격 상승 ( 발행금리 하락 ) / 국채대비

è  TIPS 금리는 상대적으로 하락 , 국채 금리는 상대적으로 상승

è  TIPS 금리와 국채 금리와의 spread 축소

è  TIPS spread 하락

http://blog.daum.net/elwww/7436196

http://blog.daum.net/elwww/7435465

TIPS를 추종하는 미국 ETF :  http://stockcharts.com/symsearch/index.html?TIPS

http://www.investopedia.com/articles/bonds/07/TIPS.asp#axzz1dYnk5mqX

 

 

 

TED spread

http://stockcharts.com/freecharts/gallery.html?$TED

http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=.TEDSP:IND

 

l  3개월물 미 재무부 채권과 3개월물 유로달러의 금리 차이(스프레드)

l  ‘T’는 단기 재무부채권(Treasury Bill) 금리

l  ‘ED’는 3개월 유로달러 런던은행간금리(EuroDollar LIBOR)를 나타내는 약자

l  1981년 시카고상품거래소(CME)에 유로달러 선물이 상장된 뒤부터는 미 국채 선물과 유로달러 선물 간의 수익률 차이로 계산

l  스프레드는 bp(100bp=1%)로 표시

l  T가 5.1%이고 ED가 5.5%이면 TED스프레드는 40bp

 

l  미 재무부 채권은 위험이 전혀 없는 채권으로 통한다. 미국 정부가 빚을 갚지 않는다는 것은 상상하기 힘들기 때문.

l  은행 간 금리, 즉 ED는 은행이 부실해지면 돌려받지 못하는 신용 위험을 반영

l  두 금리 간 차이는 신용위험의 크기를 알려 준다. 빌려 가는 쪽의 부도 위험이 커진다면 돈을 빌려주는 쪽은 금리를 높이려 할 것이다.

l  또 위험이 전혀 없는 미 재무부 채권의 인기는 오히려 높아져 T는 떨어지게 마련이다. 금융회사의 부도 위험이 커지면 돈이 돌지 않는 신용경색 현상이 나타나므로 TED 스프레드는 주로 미 재무부 채권 금리의 하락에 의해 커진다.

 

l  역사적으로 TED 스프레드는 30~50bp 수준

l  서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출)의 부실화로 금융회사의 체력이 약해진 2007년에는 TED스프레드가 150~200bp까지 급등.

l  리먼브러더스 파산 직후인 9월 17일에는 300bp, 10월 10일에는 465bp까지 치솟았다. 재무부 채권 금리에 3.65%포인트를 얹어줘야 은행이 다른 은행에서 돈을 빌릴 수 있었다는 뜻이다.

l  이는 주로 믿을 것은 미국 국채밖에 없다고 판단한 투자자들이 무위험 재무부채권에 몰리면서 T가 크게 떨어졌기 때문이다.

l  TED스프레드는 금융위기의 완화 정도를 판단하는 척도다.

 

 

 

LIBOR – OIS spread

l  OIS  -  3개월 리보

l  OIS : 런던 은행간 하루짜리 대출(OIS·Overnight Index Swap) 금리

l  국제금융시장의 리스크가 증가 할수록 이 스프레드 값도 증가함

http://blog.daum.net/elwww/7437200

http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=.LOIS3:IND

http://search.naver.com/search.naver?where=nexearch&query=euribor&sm=top_sug.pre&fbm=0&acr=1&acq=EURIBOR&ie=utf8&qdt=0

 

 

CDS ( Credit default swap )

 

l  부도(default) 가능성이 증가할수록 CDS 값 증가

http://blog.daum.net/elwww/7435429

l  대신증권 2010년 2월 23일자 시황 리포트

euro cds

CSPA1U5 Quote - Kingdom of Spain Index - Bloomberg

CITLY1U5 Quote - Republic of Italy Index - Bloomberg

CFRTR1U5 Quote - French Republic Index - Bloomberg

CRUSS1U5 Quote - Russian Federation Index - Bloomberg

CAUT1U5 Quote - Republic of Austria Index - Bloomberg            

CBELG1U5 Quote - Kingdom of Belgium Index - Bloomberg

CPGB1U5 Quote - Portuguese Republic Index - Bloomberg

CT777651 Quote - Republic of Ireland Index - Bloomberg

CT777839 Quote - Kingdom of Sweden Index - Bloomberg

CT425574 Quote - Kingdom of the Netherlands Index - Bloomberg

CHUN1U5 Quote - Republic of Hungary Index - Bloomberg

CPOLD1U5 Quote - Republic of Poland Index - Bloomberg

CT349923 Quote - Czech Republic Index - Bloomberg

 

bank cds

American International Group Inc (CAIG1U5:IND) Index Performance - Bloomberg

JPMorgan Chase & Co (CJPM1U5:IND) Index Performance - Bloomberg

Bank of America Corp (CBAC1U5:IND) Index Performance - Bloomberg

Goldman Sachs Group Inc/The (CGS1U5:IND) Index Performance - Bloomberg

UBS AG (CUBS1E5:IND) Index Performance - Bloomberg

BNP Paribas SA (CBNP1E5:IND) Index Performance - Bloomberg

Banco Santander SA (CBSH1E5:IND) Index Performance - Bloomberg

UniCredit SpA (CUNI1E5:IND) Index Performance - Bloomberg

Credit Agricole SA (CCAI1E5:IND) Index Performance - Bloomberg